產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)價(jià)MCU芯片強(qiáng)勢(shì)漲價(jià)，嚴(yán)重缺貨，疊加上游晶圓產(chǎn)能緊張，MCU芯片強(qiáng)勢(shì)漲價(jià)，國(guó)內(nèi)MCU廠(chǎng)商發(fā)展機(jī)遇來(lái)了。

　　近日，作為國(guó)內(nèi)最早開(kāi)始研發(fā)國(guó)產(chǎn)32位MCU芯片的企業(yè)，航順芯片率先發(fā)布調(diào)價(jià)通知函：MCU系列低于代理商體系價(jià)格的，恢復(fù)代理商體系價(jià)格，所有代理商沒(méi)給2021年上半年FCST的不能保證供貨，給FCST并且預(yù)付定金的才能保證供貨。儲(chǔ)器EEPROM（24Cxx系列），NOR FLASH（25QXX系列），LCD驅(qū)動(dòng)系列，全面上漲10%—20%。針對(duì)調(diào)價(jià)函，公司內(nèi)部人士表示，目前整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都在進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，包括原料、封裝、測(cè)試等環(huán)節(jié)。

　　應(yīng)用廣泛，市場(chǎng)規(guī)模近1600億

　　MCU是微控制單元，又稱(chēng)單片微型計(jì)算機(jī)或者單片機(jī)。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于手機(jī)、PC外圍、遙控器，汽車(chē)電子、工業(yè)上的步進(jìn)馬達(dá)、機(jī)器手臂的控制等。MCU多采用ARM架構(gòu)，并且這種架構(gòu)正在搶占X86等老牌架構(gòu)市場(chǎng)。據(jù)悉，蘋(píng)果新發(fā)布的自研芯片M1就是采用基于Arm-ISA的內(nèi)部處理器和CPU微體系結(jié)構(gòu)。

　　受益于應(yīng)用場(chǎng)景十分廣泛，且裝機(jī)需求量大，MCU未來(lái)市場(chǎng)規(guī)模的增速可期。以汽車(chē)這一應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，MCU是車(chē)規(guī)級(jí)芯片的一種，價(jià)值量占車(chē)載半導(dǎo)體器件的30%，傳統(tǒng)汽車(chē)平均每輛車(chē)用到70顆以上的MCU芯片，而隨著汽車(chē)電動(dòng)化和智能化程度提升，每輛智能汽車(chē)有望采用超過(guò)300顆MCU。

　　根據(jù)IC insights數(shù)據(jù)顯示，MCU市場(chǎng)規(guī)模在2019年增長(zhǎng)9.3%至204億美元，2019年MCU出貨量也從2018年306億顆上升到342億顆，增長(zhǎng)幅度達(dá)11.7%。預(yù)計(jì)到2022年MCU市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到239億美元，出貨量達(dá)到438億顆。也就是說(shuō)，到2022年MCU芯片這一領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模將接近1600億人民幣。

　　供不應(yīng)求，MCU芯片迎國(guó)產(chǎn)化機(jī)遇

　　對(duì)于此次的MCU漲價(jià)消息，國(guó)內(nèi)MCU第一梯隊(duì)廠(chǎng)商——兆易創(chuàng)新的內(nèi)部人員表示，現(xiàn)在看整個(gè)行業(yè)是處于供不應(yīng)求的狀況，一般情況下供需失衡的時(shí)候都會(huì)有調(diào)價(jià)。

　　整體來(lái)看，MCU漲價(jià)的原因主要是缺貨和晶圓代工產(chǎn)能緊張。受疫情影響，海外規(guī)模較大的晶圓廠(chǎng)和封測(cè)廠(chǎng)陸續(xù)宣布停產(chǎn)，意法半導(dǎo)體ST大罷工，造成全球半導(dǎo)體缺貨嚴(yán)重，這其中，量大面廣的MCU缺貨程度首當(dāng)其沖，國(guó)際MCU芯片大廠(chǎng)的產(chǎn)品出現(xiàn)全線(xiàn)延期。據(jù)悉，國(guó)外MCU出貨價(jià)普遍漲20%-30%，有的甚至漲到一倍左右。

　　今年一季度“宅經(jīng)濟(jì)”推動(dòng)電腦、平板類(lèi)產(chǎn)品需求增長(zhǎng)，二季度以來(lái)，汽車(chē)、家電市場(chǎng)景氣度持續(xù)回暖，大幅拉動(dòng)了面板驅(qū)動(dòng)IC、電源管理IC、功率元件、PMIC、傳感器IC等產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)，疊加芯片供應(yīng)商提高安全庫(kù)存，使得晶圓廠(chǎng)產(chǎn)能持續(xù)處于爆滿(mǎn)狀態(tài)，多家晶圓代工廠(chǎng)價(jià)格調(diào)升。

　　在MCU缺貨和芯片廠(chǎng)代工產(chǎn)能不足的背景下，許多終端制造廠(chǎng)開(kāi)始使用國(guó)產(chǎn)MCU替代，國(guó)內(nèi)MCU廠(chǎng)商迎來(lái)了發(fā)展機(jī)遇。兆易創(chuàng)新在10月份接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)曾表示，國(guó)際大廠(chǎng)缺貨，國(guó)內(nèi)越來(lái)越多大的廠(chǎng)商在導(dǎo)入公司的MCU產(chǎn)品，公司今年前三季度MCU收入已超過(guò)去年全年的業(yè)績(jī)。

　　此外，MCU未來(lái)的國(guó)產(chǎn)替代空間巨大。以車(chē)規(guī)級(jí)MCU為例，2019年，我國(guó)市場(chǎng)規(guī)模為21.1億美元，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)32.9億美元，而目前車(chē)規(guī)級(jí)MCU的國(guó)產(chǎn)化率還不足5%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，MCU市場(chǎng)空間極大，國(guó)內(nèi)的和國(guó)外的MCU廠(chǎng)家都各有所長(zhǎng)，僅搶占一部分國(guó)外的市場(chǎng)份額，就足以讓國(guó)內(nèi)的MCU企業(yè)發(fā)展得很好。

　　MCU概念股出爐

　　華泰證券認(rèn)為，伴隨著物聯(lián)網(wǎng)的逐步落地和汽車(chē)電子的發(fā)展，MCU微控制器需求長(zhǎng)期增長(zhǎng)可期，且考慮到國(guó)內(nèi)AIoT發(fā)展樂(lè)觀(guān)和國(guó)產(chǎn)替代的客觀(guān)需求，看好國(guó)內(nèi)MCU發(fā)展前景。

　　根據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶梳理，A股中，與MCU芯片相關(guān)的有16家上市公司，市值規(guī)模合計(jì)1.24萬(wàn)億元，其中市值規(guī)模前三位分別是比亞迪、韋爾股份和聞泰科技。比亞迪最新市值4609.09億元，從2007年開(kāi)始，比亞迪半導(dǎo)體進(jìn)入MCU領(lǐng)域，目前擁有工業(yè)級(jí)通用MCU芯片、工業(yè)級(jí)三合一MCU芯片、車(chē)規(guī)級(jí)8位MCU芯片、車(chē)規(guī)級(jí)32位MCU芯片以及電池管理MCU芯片等系列產(chǎn)品，其中車(chē)規(guī)級(jí)8位和32位MCU，目前基本裝車(chē)量突破500萬(wàn)顆。

　　此外，兆易創(chuàng)新是國(guó)內(nèi)32bitMCU產(chǎn)品龍頭企業(yè)，從2019年公司年報(bào)來(lái)看，MCU的年生產(chǎn)量為1.09億顆，銷(xiāo)售量為1.088億顆。到2019年，公司MCU產(chǎn)品累計(jì)出貨數(shù)量已超過(guò)3億顆，客戶(hù)數(shù)量超過(guò)2萬(wàn)家。

　　從行情表現(xiàn)來(lái)看，這16只股的股價(jià)，年內(nèi)平均上漲38.54%，其中比亞迪年內(nèi)上漲269.6%，大幅拉高了平均值。除此之外，長(zhǎng)電科技、中穎電子和國(guó)民技術(shù)的年內(nèi)股價(jià)漲幅均超過(guò)了50%。國(guó)民技術(shù)近年來(lái)在MCU產(chǎn)品方面投入了大量研發(fā)力量，在2019年，該公司完成了年度規(guī)劃的通用安全MCU芯片產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)工作，多款基于ARMCortex-M0及M4內(nèi)核的通用安全MCU產(chǎn)品進(jìn)入產(chǎn)品測(cè)試及驗(yàn)證階段，并且在2019年12月，公司成為中移物聯(lián)網(wǎng)有限公司“MCU研發(fā)項(xiàng)目”的中選單位，中選金額4748萬(wàn)元。

　　來(lái)源：數(shù)據(jù)寶