英飛凌會(huì)去美國建SiC廠嗎？

近日，德國碳化硅大廠——英飛凌透露，他們正在考慮去美國建工廠。而此前，另一家德國碳化硅企業(yè)——博世也宣布去美國生產(chǎn)碳化硅（.點(diǎn)這里.）。

2家德國巨頭的舉措絕非巧合，本文將與大家一同撥繭抽絲，探討美國是如何通過“胡蘿卜＋大棒”的法案，吸引半導(dǎo)體企業(yè)到美國設(shè)廠。

英飛凌考慮芯片產(chǎn)能轉(zhuǎn)移

博世美國建線原因是什么？

6月13日，英國《金融時(shí)報(bào)》發(fā)文稱，汽車芯片巨頭英飛凌正在考慮將部分芯片生產(chǎn)制造轉(zhuǎn)移到美國。而英飛凌的這一舉措與美國發(fā)布的《通貨膨脹削減法案》（IRA）直接有關(guān)。

英飛凌綠色技術(shù)部門負(fù)責(zé)人Peter Wawer在接受采訪中表示，IRA法案要求在美國銷售的新能源產(chǎn)品要有一定比例的“美國制造價(jià)值含量”。

Wawer 表示，英飛凌正在對(duì)IRA法案的具體要進(jìn)行深入的研究，目前他們對(duì)IRA法案并不擔(dān)憂，但為了確保自己的芯片業(yè)務(wù)100%不會(huì)被該法案排除之外，他們“可能需要將一定數(shù)量的產(chǎn)品或某些額外的制造轉(zhuǎn)移到美國”。

言下之意，英飛凌很大概率會(huì)去美國建設(shè)半導(dǎo)體工廠，但未明確表明是否去美國建設(shè)碳化硅工廠。但考慮到美國是新能源汽車和光儲(chǔ)充的消費(fèi)大國之一，而碳化硅將是這些領(lǐng)域的關(guān)鍵技術(shù)，英飛凌或許會(huì)效仿博世的做法。

我們先來回顧一下博世的美國碳化硅工廠事件——

4月26日，博世官網(wǎng)宣布，他們將收購美國芯片制造商TSI半導(dǎo)體的資產(chǎn)，以擴(kuò)大碳化硅芯片業(yè)務(wù)，并將投資15億美元（約合人民幣104億元），計(jì)劃從2026年開始生產(chǎn)8吋碳化硅器件。

眾所周知，博世在德國已經(jīng)擁有碳化硅工廠，那么其選擇在美國擴(kuò)產(chǎn)背后的驅(qū)動(dòng)力是什么？

據(jù)行家分析，其中一個(gè)原因便是IRA法案，下面將分析法案的影響。

美國“胡蘿卜+大棒”

3個(gè)招式推動(dòng)制造回流

過去幾十年，美國本土的大部分芯片制造已經(jīng)轉(zhuǎn)移到其他國家，而最近幾年，美國政府在推動(dòng)“制造回流”，不僅僅是碳化硅產(chǎn)業(yè)，美國的法案已經(jīng)在新能源和半導(dǎo)體行業(yè)引發(fā)了多米諾骨牌效應(yīng)，吸引了包括電池、汽車以及芯片等企業(yè)到美國建廠。

美國主要是通過2項(xiàng)法案，吸引相關(guān)的項(xiàng)目投資落地，施行“大棒+胡蘿卜”的策略。

●?第一個(gè)胡蘿卜：建線補(bǔ)貼

2020年春季，美國提出的《2022芯片與科學(xué)法案》。2022年8月9日，美國總統(tǒng)拜登正式簽署法案，整體涉及金額約2800億美元，包括向半導(dǎo)體行業(yè)提供約527億美元的資金支持。

據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì) (SIA)分析，從法案提出到頒布，美國各地新增了50多個(gè)半導(dǎo)體項(xiàng)目，投資金額超過2100億美元。

碳化硅是美國芯片法案重點(diǎn)支持的方向之一，根據(jù)美國商務(wù)部概述，該法案計(jì)劃向碳化硅、碳納米管、成熟芯片行業(yè)提供大約100 億美元資助。

在碳化硅領(lǐng)域，據(jù)“行家說三代半”梳理，美國法案提出后，新增了眾多的碳化硅項(xiàng)目，建設(shè)企業(yè)包括：Wolfspeed、Coherent(貳陸)、Microchip、SK Siltron CSS、安森美、Pallidus、Entegris等。

●?第二個(gè)胡蘿卜：補(bǔ)貼新能源，拉動(dòng)美國市場(chǎng)需求

除了建線補(bǔ)貼外，2022年美國還通過了《通脹削減法案》，目的是通過刺激內(nèi)需，吸引更多企業(yè)到美國投資。

2023年1月1日，該法案正式生效。這項(xiàng)法案包括三方面內(nèi)容：稅收的改革、醫(yī)療保健、能源安全和氣候變化。其中在新能源領(lǐng)域，美國將提供高達(dá)3690億美元補(bǔ)貼，以支持電動(dòng)汽車、關(guān)鍵礦物、清潔能源及發(fā)電設(shè)施的生產(chǎn)和投資。

另外，《通脹削減法案》還提供了 430 億美元的稅收優(yōu)惠，來降低電動(dòng)汽車、節(jié)能電器、屋頂太陽能電池板、地?zé)峁┡图矣秒姵氐膬r(jià)格，推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展。

例如，符合條件的電動(dòng)汽車將有資格分別獲得最高 7500 美元和 4000 美元的新車和二手車稅收抵免。

●?政策“大棒”：要求美國制造

美國的補(bǔ)貼力度是非常大的，根據(jù)人民日?qǐng)?bào)報(bào)道，在美國建電池產(chǎn)線的政府補(bǔ)貼大約是德國的8倍。但除了補(bǔ)貼外，美國政府還通過法案“迫使”企業(yè)到美國投資。

雖然《通脹削減法案》提供了許多的稅收優(yōu)惠，但其中多達(dá)9項(xiàng)稅收優(yōu)惠的前提條件是要在美國本土或北美地區(qū)生產(chǎn)和銷售，其目的就是為了擴(kuò)大美國國內(nèi)生產(chǎn)或國內(nèi)采購的比例。

以汽車產(chǎn)業(yè)為例，該法案要求汽車的最終組裝是在北美進(jìn)行的；汽車電池關(guān)鍵礦物要有一定比例來自美國自由貿(mào)易協(xié)定伙伴，或在北美回收；電池組件有一定的比例是在北美制造的。

對(duì)于非美國廠商來說，該法案是“當(dāng)頭一棒”，為此，去年8月開始，歐洲汽車等行業(yè)都在大規(guī)模的向美國轉(zhuǎn)移，或者在美國建設(shè)新工廠：

●?德國寶馬汽車公司2022年10月宣布，將投資17億美元在美國南卡羅來納州生產(chǎn)電動(dòng)車；

●?德國大眾汽車也宣布了擴(kuò)大美國業(yè)務(wù)的計(jì)劃；

●?......

目前，尚不清楚該法案是否會(huì)擴(kuò)大化，例如要求芯片必須是部分“美國制造”，這是前面英飛凌所擔(dān)心的。

美國法案導(dǎo)致貿(mào)易保護(hù)抬頭

引發(fā)碳化硅項(xiàng)目建設(shè)熱潮

據(jù)分析，美國的法案加劇全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逆全球化發(fā)展，也導(dǎo)致了全球各國/地區(qū)的貿(mào)易保護(hù)主義抬頭。

以歐盟為例，他們也在2022年也發(fā)布《關(guān)鍵原材料法案》提案，意在確保歐盟能夠獲得安全、多樣化、負(fù)擔(dān)得起和可持續(xù)的關(guān)鍵原材料供應(yīng)。

在《關(guān)鍵原材料法案》提案中，歐盟設(shè)立了4個(gè)目標(biāo)：至少10%的關(guān)鍵原材料在歐盟內(nèi)部提取，至少40%的關(guān)鍵原材料在歐盟加工，回收至少15%的原材料，以及在任何相關(guān)加工階段，來自單個(gè)第三方國家的戰(zhàn)略原材料年消耗量不超過歐盟年消耗量的65%。

對(duì)于碳化硅產(chǎn)業(yè)來說，法案的影響也是“喜憂參半”。

碳化硅作為新能源行業(yè)的關(guān)鍵原材料，受到了各國政府的重視，許多國家都在建立一套自己的碳化硅供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)體系，加大政策引領(lǐng)和資金扶持，從而引發(fā)了全球的碳化硅項(xiàng)目建設(shè)新一輪高潮。

這類法案的接二連三出臺(tái)，一方面會(huì)加快碳化硅產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；l(fā)展，但另一方面會(huì)增加全球碳化硅行業(yè)的不確定性，沖擊全球碳化硅供應(yīng)鏈有序性，也會(huì)加劇企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。