2023年開年，對(duì)于國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)來說，‘降價(jià)’、‘價(jià)格戰(zhàn)’應(yīng)該是行業(yè)熱詞。1-2月，眾多新能源車品牌紛紛宣布降價(jià)。而后，降價(jià)潮蔓延至燃油車領(lǐng)域，自3月以來，由東風(fēng)汽車帶領(lǐng)的燃油車降價(jià)潮也席卷全國(guó)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有超過40個(gè)汽車品牌參與到此次價(jià)格戰(zhàn)中，降價(jià)的方式也多種多樣，包括廠商補(bǔ)貼、購(gòu)置稅補(bǔ)貼、經(jīng)銷商降價(jià)等。

據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年1-2月，乘用車?yán)塾?jì)銷量312.1萬輛，同比下跌15.2%。3月1日-12日，國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)零售41.4萬輛，同比下降17%，較上月同期下降11%，乘用車周零售量同比、環(huán)比均出現(xiàn)下滑。今年以來累計(jì)零售309.4萬輛，同比下降19%。可以看出，雖然車企選擇了降價(jià)銷售，仍未緩解車市的低迷。

而且，隨著各車企一方面清燃油車庫(kù)存，另一方面又大力投資新能源車領(lǐng)域，未來不管是燃油車還是新能源車的價(jià)格大概率都會(huì)處于下行周期。對(duì)于燃油車，因?yàn)樾枰鍘?kù)存，則勢(shì)必需要降價(jià)出售；而對(duì)于新能源車，目前已有很多國(guó)家和地區(qū)都投入新能源車領(lǐng)域，新能源車的價(jià)格會(huì)越來越便宜，可以說，新能源車的戰(zhàn)場(chǎng)才剛開始。

車市低迷引發(fā)車用芯片砍單潮

而車市的低迷也讓車用芯片市場(chǎng)從之前的缺芯潮轉(zhuǎn)向砍單潮。根據(jù)摩根士丹利的最新調(diào)查顯示，車用半導(dǎo)體存在下行風(fēng)險(xiǎn)，砍單、降價(jià)跡象明顯，車用半導(dǎo)體市況不再穩(wěn)健。摩根士丹利的調(diào)查同時(shí)也指出，車廠近期也已經(jīng)開始削減訂單，并對(duì)車用半導(dǎo)體供應(yīng)商施加價(jià)格壓力。

據(jù)悉，包括BMW、吉利等指標(biāo)車廠近期已經(jīng)針對(duì)電源管理IC、MOSFET、微控制器（MCU）等芯片大砍單并要求供應(yīng)商降價(jià)。這也讓在過去兩三年小日子過得頗好的車用半導(dǎo)體廠商面臨艱難處境。

車用IGBT為何成為唯一例外？

但縱觀各類車用電子元器件，目前僅IGBT仍維持景氣度。那IGBT為何成為唯一的例外呢？原因之一可能是因?yàn)?a href="http://m.makelele.cn/tags/特斯拉/" target="_blank">特斯拉之前宣布將大砍碳化硅用量75%。而外界猜測(cè)其替代方案之一就是SiC+IGBT組合，這是最具成本效益的解決方案之一。

在特斯拉將SiC應(yīng)用到其Model 3車型中以前，新能源車中一直使用的功率IC是IGBT。IGBT是新能源車電控系統(tǒng)的核心組成部分，可以說它是新能源車的“心臟”。但隨著特斯拉用48顆SiC芯片取代原有的84顆IGBT后，SiC在新能源車中的應(yīng)用加速，但其產(chǎn)能和價(jià)格阻礙了其完全替代IGBT的進(jìn)程。目前的中低階新能源車中都還是采用IGBT。

而此次特斯拉如果真的又回頭，選擇SiC+IGBT的方案，因?yàn)槠渚哂械念I(lǐng)頭羊效應(yīng)，后續(xù)其它的新能源車廠商也會(huì)跟進(jìn)，這對(duì)于IGBT市場(chǎng)將是很大的推動(dòng)。

據(jù)中國(guó)臺(tái)灣《科技時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，因擔(dān)心IGBT芯片短缺，已有汽車廠商開始預(yù)定2024年IGBT產(chǎn)能。據(jù)相關(guān)業(yè)者表示，2022年時(shí)，全球IDM廠商2023年全年的IGBT產(chǎn)能都已被預(yù)定。而特斯拉可能的調(diào)轉(zhuǎn)船頭，也可能進(jìn)一步加劇IGBT市場(chǎng)的漲價(jià)效應(yīng)，引發(fā)市場(chǎng)恐慌。

第二個(gè)原因是IGBT的其它應(yīng)用領(lǐng)域也在大幅增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)信證券預(yù)測(cè)，新能源發(fā)電帶來電網(wǎng)架構(gòu)變革，光伏、風(fēng)電及電化學(xué)儲(chǔ)能等領(lǐng)域?qū)τ贗GBT的需求大增，預(yù)計(jì)2021年至2025年全球光風(fēng)儲(chǔ)能用IGBT市場(chǎng)規(guī)模將由74.8億元增長(zhǎng)至250億元。這些領(lǐng)域?qū)τ贗GBT的需求也將對(duì)車用IGBT的供應(yīng)產(chǎn)生影響。

另一個(gè)主要原因是，車用IGBT廠商目前的擴(kuò)產(chǎn)不夠，不足以滿足目前市場(chǎng)增長(zhǎng)的需求。雖然很多廠商近期都宣布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，但主要集中于SiC領(lǐng)域。

國(guó)內(nèi)外車用IGBT廠商

目前的車用IGBT產(chǎn)品主要由國(guó)外廠商占據(jù)主要市場(chǎng)，包括英飛凌、安森美、三菱以及意法半導(dǎo)體等。其中英飛凌在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)中都有較大的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。目前，這些企業(yè)的平均IGBT交期為50周左右。

與此同時(shí)，本土IGBT企業(yè)也在快速進(jìn)步，技術(shù)上逐漸實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)外領(lǐng)先企業(yè)的追趕。目前，中國(guó)本土的車用IGBT企業(yè)主要有比亞迪半導(dǎo)體、斯達(dá)半導(dǎo)、中車時(shí)代電氣和士蘭微等企業(yè)。其中，比亞迪半導(dǎo)體的產(chǎn)能多供給自家新能源車使用。

目前，比亞迪半導(dǎo)體的IGBT已經(jīng)邁入6.0時(shí)代，并也推出了面向光伏逆變專用的IGBT產(chǎn)品。斯達(dá)半導(dǎo)是國(guó)內(nèi)另一家IGBT產(chǎn)品領(lǐng)先供應(yīng)商，其IGBT模塊產(chǎn)品電壓等級(jí)涵蓋100V～3300V，電流等級(jí)涵蓋10A～3600A，型號(hào)齊全且技術(shù)領(lǐng)先，被廣泛應(yīng)用于新能源汽車、工控、新能源發(fā)電及白色家電等領(lǐng)域。

結(jié)語

據(jù)東吳證券的研究報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2025年我國(guó)IGBT市場(chǎng)空間將達(dá)到601億元，CAGR高達(dá)30%。隨著新能源汽車、光伏、風(fēng)電等領(lǐng)域的發(fā)展，未來IGBT市場(chǎng)的增量空間還會(huì)很大。之前就有傳聞表示，SiC將替代IGBT，但以目前的情況看來，IGBT不會(huì)被代替，兩者更多的會(huì)是互補(bǔ)應(yīng)用。

編輯：黃飛

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